Marsh McLennan’ın bir iştiraki olan sigorta brokeri ve risk danışmanı Marsh’ın son Küresel Sigorta Piyasası Endeksi’ne göre, küresel ticari sigorta fiyatları 2025’in ikinci çeyreğinde ortalama %4 düştü. Bu düşüş ortalama faiz oranlarının üst üste dördüncü çeyrekte düşmesi anlamına geliyor ve yedi yıl süren uzun bir faiz artışı döneminin ardından 2021’in başlarında başlayan piyasadaki devam eden yumuşamayı yansıtıyor.
Marsh, küresel sigorta primlerindeki düşüşün devam etmesinin başlıca nedeninin sigortacılar arasındaki rekabetin artması olduğunu söylüyor.
Hem mevcut oyuncuların hem de portföylerini genişletmek isteyen yeni piyasa katılımcılarının yarattığı bu rekabetçi ortam, mevcut kapasitenin artmasına, daha uygun fiyatlandırmaya ve müşteriler için iyileştirilmiş poliçe koşullarına yol açtı.
Marsh, bu koşulların kuruluşlara son yıllarda olduğundan daha geniş bir kapsam elde etmek ve pazarlık yapmak için daha fazla esneklik sağladığını belirtiyor.
Marsh’ın verilerine göre, 2025’in ikinci çeyreğinde neredeyse tüm büyük bölgelerde bileşik faiz oranlarında düşüş yaşandı. En büyük düşüşü Pasifik bölgesi yaşadı ve ortalama faiz oranları %11 düştü. İngiltere ise %6’lık düşüşle onu takip etti.
Asya, Latin Amerika ve Karayipler ile Hindistan, Orta Doğu ve Afrika (IMEA) bölgelerinde oranlar yaklaşık %5 düşerken, Kanada ve Avrupa’da %4’lük düşüşler kaydedildi. Amerika Birleşik Devletleri, bu dönemde ortalama oranların sabit kaldığı tek büyük bölge oldu.
Marsh, küresel mülk sigortası primlerinin, ilk çeyrekteki %6’lık düşüşün ardından %7 düştüğünü bildirdi. En büyük düşüşler, primlerin %13 düştüğü Pasifik ve %9 düşüş kaydeden Amerika Birleşik Devletleri’nde görüldü. Diğer bölgelerde ise %4 ile %7 arasında değişen oranlarda düşüşler yaşandı. Buna karşılık, kaza sigortası primleri küresel bazda %4 artarken, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki %9’luk artışın öncülüğünü yaptı.
Marsh’a göre bu artış, büyük ölçüde, özellikle yüksek jüri ödüllerini içeren davaların artan sıklığı ve ciddiyetinden kaynaklanıyor. Diğer bölgelerde ise, kaza fiyatlandırma eğilimleri mütevazı artışlardan hafif düşüşlere kadar değişiyordu.
Finansal ve profesyonel kalemler, küresel çapta ortalama %4’lük bir düşüşle istikrar belirtileri göstermeye devam etti. Bu eğilim, oranların sabit kaldığı Amerika Birleşik Devletleri hariç tüm bölgelerde belirgindi. Siber sigorta fiyatları ortalama %7 düştü ve her bölgede düşüş görüldü. Marsh, Latin Amerika ve Karayipler’de %17, Avrupa’da ise %15’lik belirgin düşüşlere dikkat çekiyor.
Marsh ayrıca, birçok müşterinin zayıflayan pazara risk finansmanı stratejilerini yeniden değerlendirerek yanıt verdiğini gözlemledi. Rekabetçi fiyatlandırma ve genişleyen seçeneklerle, daha fazla kuruluş kendi kendine sigorta, bağlı sigortalar ve parametrik çözümler gibi alternatiflerden yararlanıyor. Marsh, yeni bağlı sigorta araçlarının oluşumunda sürekli bir artış olduğunu ve mevcut olanların daha da optimize edildiğini belirtiyor.
Marsh Küresel Yerleştirme Başkanı John Donnelly, bulgular hakkında şunları söyledi: “İddialı büyüme hedefleri olan sigorta şirketleri arasındaki artan rekabet, daha düşük fiyatlar ve daha geniş teminat seçenekleri sunuyor. Bu bağlamda, ABD’deki artan kaza oranları müşteriler için endişe kaynağı.Gümrük vergileri ve sınır ötesi çatışmalar da dahil olmak üzere jeopolitik sorunlar yeni zorluklar ve belirsizlikler yaratırken, kuruluşlar artık risklerini yönetmek için birçok cazip geleneksel ve alternatif finansman stratejisine erişebiliyor. Müşteriler, maruz kalma durumlarını ve risk iştahını değerlendirmek ve son yıllarda mevcut olanlara kıyasla kapsamı genişletmenin mümkün olabileceği alanları bulmak için Marsh ile yakın bir şekilde çalışmalıdır.”
Mevcut faiz oranı ortamının birçok alıcı için olumlu olmasına rağmen Marsh, büyük ölçekli doğal afetler gibi öngörülemeyen olayların gelecekteki fiyatlandırma eğilimlerini etkileyebileceği konusunda uyarıyor. Bununla birlikte, mevcut piyasa koşullarının devam etmesi halinde Marsh, düşen oranların ve artan sigortacı rekabetinin genel seyrinin 2025’in geri kalanında da devam etmesini bekliyor.
