Küresel sigorta ve reasürans brokeri Aon, 2025 İkinci Çeyrek Küresel Sigorta Piyasası Görüşleri’ni yayınladı ve sigorta piyasasında artan kapasite ve azalan oranların yoğunlaşan sistemik tehditlerle örtüştüğü önemli bir aşamaya dikkat çekti.
Aon’a göre, ikinci çeyrekteki piyasa koşulları alıcılar için genel olarak olumluydu; daha fazla teminat imkânı, daha esnek koşullar ve birçok alanda rekabetçi fiyatlandırma vardı.
Ancak Aon, bu faydaların kısa ömürlü olabileceği konusunda uyarıyor. ABD’de kaza, mülk ve siber güvenlik alanlarındaki temel kayıp eğilimleri endişe verici olmaya devam ediyor ve geleneksel reasürans piyasasına giren yeni sermayenin sınırlı olması nedeniyle, herhangi bir büyük olay iştahta hızlı bir değişime yol açabilir.
Aon’un raporu, Asya Pasifik, Latin Amerika, Pasifik ve EMEA dahil olmak üzere küresel bölgelerin çoğunda ortalama prim düşüşlerinin yüzde 1 ila 10 arasında olduğunu, en keskin düşüşün ise Pasifik bölgesinde, özellikle gayrimenkul ve yönetici ve memur sigortalarında yüzde 20’ye varan düşüşlerle yaşandığını gösteriyor.
ABD’de, özellikle paylaşımlı ve katmanlı programlarda, gayrimenkul yerleştirmelerinde çift haneli düşüşler kaydedildi. Siber ve D&O piyasaları, bazı müşterilerin ek bir ücret ödemeden daha geniş vadeli işlemler veya artırılmış limitler elde etmesiyle zayıf seyrini sürdürdü. Kuzey Amerika ise, fiyatların büyük ölçüde değişmediği bir istisnaydı.
Bu olumlu piyasa dinamiklerine rağmen, Aon sistemik zorlukların artan etkisini vurguluyor. Jeopolitik belirsizlik, gümrük vergilerinin maliyetleri artırmasıyla ticaret ve tedarik zincirlerini aksatmaya devam ediyor; örneğin, Birleşik Krallık’ta konut inşaat harcamalarının birim başına 10.000 sterlin artması bekleniyor.
Aon ayrıca, siyasi risk ve havacılık piyasalarında huzursuzluğa yol açan Rusya-Ukrayna çatışmasının ve Orta Doğu’daki istikrarsızlığın devam eden etkilerine de dikkat çekiyor. İngiltere mahkemesinin Rusya-Ukrayna savaşıyla ilgili havacılık hasar taleplerine ilişkin kararı, sigorta şirketlerinin daha sıkı koşullar ve daha geniş rezerv beklentileriyle temkinli tepkilerine yol açtı.
Aon, artan iklim ve altyapı baskılarının da altını çiziyor. İspanya-Portekiz elektrik kesintisi ve Kaliforniya orman yangınları gibi olaylar, kritik sistemlerdeki güvenlik açıklarını ortaya çıkardı ve ikincil tehlike kayıplarının birikmesine katkıda bulundu.
Atlantik kasırga mevsiminin başlaması ve normal aktiviteyi aşması beklenirken, doğal afetlere yakın vadede maruz kalma oranı yükseliyor. Aon, küresel sigortalı afet kayıplarının 2025’in ilk yarısında 100 milyar dolara ulaştığını ve bunun kayıtlardaki en yüksek ikinci yarıyıl toplamı olduğunu bildirdi.
Siber risk, önemli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Siber sigorta pazarındaki artan rekabet ve genişleyen kapasiteye rağmen, Aon teminat seviyelerinin ihtiyaç duyulanın çok altında kaldığını vurguluyor.
Yapay zeka kaynaklı yeni tehditler (deepfake saldırıları, kimlik dolandırıcılığı ve fidye yazılımı saldırıları gibi) giderek daha karmaşık hale geliyor. Birçok müşteri teminatlarını artırmak veya daha yüksek limitler elde etmek için daha düşük primlerden yararlanırken, büyük ölçekli kayıp olayları riski devam ediyor.
Aon ayrıca, kuruluşların risk yönetimi biçiminde basit sigorta işlemlerinin ötesine geçen bir değişime işaret ediyor. Veri analitiği, uzman danışmanlık hizmetleri ve alternatif sermaye kaynaklarının daha fazla kullanılmasıyla desteklenen, toplam risk maliyetini göz önünde bulunduran kapsamlı risk yönetimi stratejilerine giderek daha fazla odaklanılıyor.
Hava durumu veya tedarik zinciri kesintileri gibi belirli tetikleyicilere bağlı sigorta çözümleri, özellikle enerji, altyapı ve tarım sektörlerinde giderek daha fazla ilgi görüyor. Benzer şekilde, Aon Müşteri Anlaşması gibi yapılar, özellikle Londra Piyasası’nda giderek daha yaygın bir şekilde benimseniyor.
Mevcut piyasa, alıcılar için değerli fırsatlar sunsa da, Aon, değişen koşullar ve artan sistemik riskler nedeniyle dikkatli olunmasını tavsiye ediyor. Mevcut olumlu ortamdan yararlanma şansı sınırlı olabilir ve hızla tükenebilir.
Aon Ticari Risk CEO’su Joe Peiser, “Bugünün piyasası sigorta alıcıları için benzersiz, belki de geçici bir fırsat penceresi sunuyor. Birçok alanda artan kapasite, iyileşen koşullar ve rekabetçi fiyatlandırma görüyoruz. Ancak, bu anı gerçekten farklı kılan şey, jeopolitik gerilimlerin, iklim dalgalanmalarının, siber tehditlerin ve altyapı zafiyetlerinin giderek arttığı, derinlemesine birbirine bağlı bir risk ortamı.”yorumunu yaptı.
Peiser sözlerine şöyle devam etti: “Bu, tipik bir durgun piyasa döngüsü değil; stres altında, durgun bir piyasa. Bu, kuruluşların stratejik düşünmeleri ve hareket etmeleri gerektiği anlamına geliyor; programlarını güçlendirmek, sermayelerini optimize etmek ve gelecek için dayanıklılık oluşturmak için elverişli koşullardan yararlanmalılar. Aon olarak, müşterilerimizin işlemsel satın almanın ötesine geçip toplam risk maliyeti zihniyetine geçmelerine yardımcı oluyoruz, böylece daha iyi uzun vadeli kararlar alabilir ve dalgalanmalarla daha fazla güvenle başa çıkabilirler.”
